收购济宁三号煤矿是公司落实长期经营策略的一个结果，公司长期的经营策略是：收购高回报的煤矿，降低成本，开拓目标市场，增加优质煤炭销售。收购济宁三号煤矿可以概括如下：

1、本次从母公司收购济三煤矿总代价为25.7亿元人民币，自现在开始至2002年底付清价款，净现值相当于折让10%。总代价中包括：(1)收购价24.3亿元（基本相当于收购资产的建设成本）；(2)矿权价款1.32亿元人民币。

2、在济宁三号煤矿的收购过程中，按照国际矿业公司标准和商业利益原则开展工作，公司的财务顾问聘请SRK、BJ、AME、中国煤炭信息院分别对济宁三号煤矿在国际矿业公司中的定位、国内外煤炭价格走势进行评估；公司按照三地上市的相关原则规范开展程序性工作。

3、经中介机构评估的济宁三号煤矿,在国际矿业公司的定位中取得成本、技术、市场的优势。该煤矿的基本情况是：

(1)济宁三号煤矿收购后，2001年能够生产400万吨原煤，到2005年及以后可达到年产800万吨原煤，按年产800万吨计算，使用可开采20年以上。

(2)由于使用先进的综采放顶煤技术及其他优势，济宁三号煤矿是全球出口煤矿中成本最低的两个煤矿之一，达到800万吨产量时，离岸成本在16美元/吨左右；

4、收购对公司带来的利益：

(1)避免与母公司之间潜在的同业竞争和利益冲突；

(2)收购的是低成本、世界级优质资产；

(3)公司的规模扩大使公司跻身世界主要煤业公司行列；

(4)使公司业绩长期稳定增长。

5、收购的资金来源及付款方式

资金来源：①截至2002年年底现金节余10亿元人民币左右；

②增发1亿股A股融资10亿元人民币左右；

③贷款、发新股及其他方式。

付款方式：①交割日为2001年1月1日；

②交割日付款10%；

③近期A股增发收入；

④2001年12月31日前，付剩余部分的50%；

⑤2002年12月31日前，付剩余部分。

6、与澳大利亚矿业公司收购案例相比的特点：

(1)吨煤生产能力收购价低，吨煤生产成本低；

(2)到主要目标市场“日本”运输成本比澳洲少3美元/吨；

(3)技术先进，系统全新，近期资本开支很少；

(4)可以向境内外两个市场销售。

7、公司定位于国际矿业公司，资产质量、技术、成本在与国际矿业公司对比中占有优势，而市盈率低于其他国际矿业公司。股票市盈率相对而言仍有空间，兖州煤业是最佳的投资机会。

8、收购济宁三号煤矿为全体股东带来利益：

(1)济宁三号煤矿是世界一流的资产；

(2)收购价格合理；

(3)落实公司的长期经营策略。